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Die Gruppe Vaudoise Versicherungen verzeichnet per 30. Juni 2016 eine
Zunahme der gebuchten Nichtleben-Prämien um 5,8%. Alle Branchen tragen zum
Wachstum bei. Die Prämien im Einzelleben hingegen verzeichnen einen Rückgang
von 48,7% im Vergleich zum Vorjahr, was vor allem auf den strategischen
Entscheid der Gesellschaft zurückzuführen ist, das Angebot an traditionellen
Lebensversicherungen im aktuellen Tiefzinsumfeld zu zügeln. Der
konsolidierte Nettogewinn nach Steuern sank im Vergleich zum Vorjahr um CHF
29,6 Millionen auf CHF 60,2 Millionen. Grund dafür sind eine
aussergewöhnlich hohe Schadenbelastung im Monat Juni und ein Anlageergebnis,
das zwar gut ist, aber unter dem Vorjahresergebnis liegt.
"Das Halbjahresergebnis ist rückgängig, auch wenn es ein solides Ergebnis
bleibt. Das Prämienwachstum im Nichtleben-Bereich liegt immer noch weit über
dem Marktdurchschnitt und der Rückgang bei der Lebensversicherung spiegelt
die Übergangsphase beim Angebot unserer Leben-Produkte wider. Wir passen
unsere Produktpalette weiterhin an die Marktsituation an. Unser neues
Produkt RythmoInvest ist ein gutes Beispiel dafür und zeigt bereits erste
Erfolge. Der Ertrag unserer Anlagen entspricht unseren Erwartungen, auch
wenn er im Vergleich zum Vorjahr tiefer ausfällt. Die hohe Schadenbelastung
im Juni aufgrund diverser grosser Schäden in verschiedenen Branchen des
Vermögengeschäfts beeinflusst unser Halbjahresergebnis negativ", erklärt
Generaldirektor Philippe Hebeisen.
Wachstum über dem Markt im Nichtleben-Geschäft
Mit 5,8% weisen die gebuchten Nettoprämien im Nichtleben-Bereich Ende des
ersten Halbjahres erneut ein hohes Wachstum auf. Wie im Vorjahr tragen alle
Versicherungsbranchen zu dieser erfreulichen, über dem Marktdurchschnitt (+
0,5%) liegenden Entwicklung bei. Die Motorfahrzeugbranche, die wichtigste
Branche im Portefeuille der Vaudoise, steigt um 3,7%. Der Bereich
Personenversicherungen Nichtleben entwickelt sich ebenfalls sehr positiv (+
7,6%), was vor allem auf gezielte Tarifanpassungen bei den
Krankentaggeldversicherungen zurückzuführen ist.
Die Combined Ratio (Schaden-Kosten-Quote) ist im Vergleich zum Vorjahr
(94,2%) auf 99,9% gestiegen. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf die hohe
Schadenbelastung im Juni in mehreren Branchen des Vermögengeschäfts und
einen grossen Unfall zurückzuführen.
Wachstum bei den Lebensversicherungen auf dem Schweizer Markt
Das Inkasso der Vaudoise Leben sinkt um 48,7% auf CHF 41,6 Millionen. Die
nach wie vor historisch tiefen Zinssätze bewegen die Gesellschaft dazu, die
traditionellen Einmalprämienversicherungen weiterhin nur zurückhaltend
anzubieten. Aus denselben Gründen gingen auch die periodischen Prämien im
Vergleich zum Vorjahr leicht zurück. Der Grossteil der Prämien wird jedoch
erst am Ende des zweiten Halbjahres einkassiert. Das neue Produkt
RythmoInvest ist fondsgebunden, bietet aber gleichzeitig einen garantierten
Sparteil und entspricht somit den aktuellen Bedürfnissen. Es wurde von
unseren Kunden sehr gut aufgenommen. Dieses neue Produkt wird seit Anfang
Jahr vertrieben und kennzeichnet den Beginn der seither laufenden
Veränderungen bei den Produkten im Einzelleben.
Die Gesellschaft nutzte die soliden Anlageergebnisse, um die Rückstellung
zur Garantie der Zinssätze um CHF 25 Millionen zu verstärken.
Gute Anlageergebnisse in einem anspruchsvollen Umfeld
Auch in dem sehr schwierigen wirtschaftlichen Kontext hielt die Gruppe 2016
an ihrer Politik der im Wesentlichen auf festverzinsliche Anlagen und
Immobilienanlagen ausgerichteten Anlagenallokation fest. Die Vaudoise hat
die Allokation in Aktien bei gleichzeitiger Absicherung gegen einen
bedeutenden Marktrückgang aufrechterhalten. Ebenso bleibt die Absicherung
der Devisenpositionen hoch. Das Absicherungsniveau wurde vor dem BREXIT-
Voting auch für das britische Pfund erhöht, was die Auswirkungen dieser
Abstimmung auf die Ergebnisse der Gruppe stark minimiert hat.
Die nicht annualisierte Nettoperformance der Anlagen auf eigene Rechnung in
der konsolidierten Rechnung der Gruppe befindet sich Ende des ersten
Halbjahres mit 1,9% im leichten Rückgang gegenüber 2015.
Die Anlageperformance zum Marktwert steigt markant um 3,7% im ersten
Halbjahr 2016 gegenüber 0,0% im Vorjahr. Diese Entwicklung lässt sich auf
die gesunkenen Zinssätze zurückführen.
Finanzielle Stabilität: Eigenmittel über CHF 1,5 Milliarden
Das Eigenkapital der Gruppe beläuft sich Ende des ersten Halbjahres 2016 auf
CHF 1'524,6 Millionen, ganz leicht unter dem Vorjahr, was auf die
Dividendenausschüttung zurückzuführen ist. Die annualisierte
Eigenkapitalrendite beträgt 7,9%. Die Gesellschaft weist somit eine
weiterhin sehr gute Kapitalisierung auf.
Aussichten 2016
Das Halbjahresergebnis ist eine gute Grundlage, um die zweite Jahreshälfte
anzugehen. Das versicherungstechnische Ergebnis, abgesehen von
Finanzprodukten, dürfte auf einem hohen Niveau liegen. Die Schadenbelastung
des ersten Halbjahrs dürfte sich mit der Zeit ausgleichen, ausser es treten
zusätzliche grosse Schäden auf.
Die Gruppe hält am Vorhaben fest, 2016 im Nichtleben-Bereich über dem
Marktdurchschnitt zu wachsen und dürfte die gesetzten Ziele für die
Vermarktung des Produkts RythmoInvest erreichen.
Aufgrund der Informationen über dieses erste Halbjahr und falls sich die
Finanzmärkte und die Schadenbelastung nicht negativ entwickeln, dürfte das
Ergebnis der Gruppe erneut gut ausfallen. Es wird jedoch bestimmt unter dem
Vorjahresergebnis bleiben.
Medienkontakt:
Jean-Daniel Laffely
Stv. Generaldirektor
Leiter des Sektors Finanzen
Tel. dir. 021 618 85 02
Fax dir. 021 618 81 47
jlaffely@vaudoise.ch
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